MXRF12 O que é? Nos últimos dias, um fato relevante tem movimentado cotistas e o mercado de fundos de investimento. A XP Investimentos, através de sua subsidiária XP Vista Asset Management que é a atual gestora do MXRF11 – Maxi Renda Fundo de Investimentos Imobiliários, divulgou no dia 23/01/2020 o prospecto preliminar da oferta pública de subscrição de novas cotas do respectivo fundo.
Desta forma, muitos investidores receberam um comunicado de suas corretoras a respeito do direito de preferência no MXRF12 o que gerou uma série de dúvidas e questionamentos. Para esclarecer tudo isso, vamos detalhar neste artigo o MXRF11 e o MXRF12, para que você entenda de uma vez por todas este movimento de mercado.
O MXRF11 é um fundo de investimento do tipo papel com investimentos destinados a títulos e valores mobiliários que foi fundado em setembro de 2011, sendo administrado pelo BTG Pactual Serviços Financeiros e gerido pela XP Vista Asset Management, sendo a sua cota de administração de 0,90% ao ano ano. Sendo cada cota atualmente negociada a aproximadamente R$ 11,68.
O fundo foi constituído sob a forma de condomínio fechado e portanto, não permite o resgate de suas cotas. Em 31/12/2019, o MXRF11 possuía um quantidade de 75.381.215 cotas, representando um patrimônio líquido de R$ 764.847.112,32.
O MXRF12 é o direito de preferência de subscrição na 5ª emissão de cotas do MXRF12. Segundo informações divulgadas pela administradora e pela gestora do fundo, serão liberadas inicialmente o montante de, até 47.036.688 (quarenta e sete milhões, trinta e seis mil, seiscentas e oitenta e oito) novas cotas.
Foi fixado ainda o preço de emissão de R$ 10,63 por cota, acrescido da taxa de distribuição primária de R$ 0,37. O montante total desta 5ª emissão de cotas do MXRF11, negociadas através da sigla MXRF12 será de R$ 499.999.993,44
(quatrocentos e noventa e nove milhões, novecentos e noventa e nove mil, novecentos e noventa e três reais e quarenta e quatro centavos).
A oferta inicial poderá ainda ser acrescida em até 20%, ou seja, em até R$ 99.999.992,31 (noventa e nove milhões, novecentos e noventa e nove mil, novecentos e noventa e dois reais e trinta e um centavos), equivalentes a até 9.407.337 (nove milhões, quatrocentas e sete mil, trezentas e trinta e sete) novas cotas, a critério da gestora do fundo.
O direito de preferência de subscrição foi de 62,39%, isso representa que um acionista pode crescer de forma igual. Sendo assim, caso você possua 10 cotas, terá direito a 6 cotas de subscrição.
Prazo de Subscrição do MXRF12: O prazo para exercer o seu direito de subscrição vai de 10 de fevereiro a 20 de fevereiro.
Prazo de Negociação do MXRF12: Caso você não possua interesse em adquirir todas as cotas da qual possui direito, você poderá negociá-las no período de 10 de fevereiro a 18 de fevereiro.
Caso você não possua preferência no direito de subscrição do MXRF12, poderá adquirir as cotas remanescentes, desde que no montante mínimo de 4.234 novas cotas, o que representa em valores a quantia de R$ 45.007,42 (quarenta e cinco mil, sete reais e quarenta e dois centavos), sem considerar a taxa de distribuição primária.
Após o encerramento do período de subscrições do MXRF12, o fundo pode alcançar o montante de R$ 1.364.847.098,07 a título de patrimônio líquido.
Agora que você já conhece o MXRF11 e o MXRF12 e suas diferenças, vamos apresentar alguns detalhes a respeito deste importante fundo de investimentos para que sirvam de parâmetro para auxiliar a sua tomada de decisão. Entretanto, informamos que as informações que serão aqui apresentadas não devem ser tratadas como uma recomendação de investimento, seja no MXRF11 ou no MXRF12.
O fundo de investimentos Maxi Renda, possui como objetivo proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas e o recebimento de dividendos através da aplicação dos recursos investidos no fundo de investimentos para a aquisição de ativos imobiliários de forma diversificada.
O MXRF11 está entre os fundos de investimento mais diversificados do mercado, a sua carteira é atualmente dividida da seguinte forma:
Devedor Vencimento % Carteira CRI
C. Belos mai-21 1,17%
Volkswagen jan-29 1,15%
BRDU ago-25 1,09%
MRV jun-21 0,89%
Renner nov-29 0,74%
Aliansce out-24 0,74%
Natura out-31 0,54%
Aliansce jun-22 0,44%
Brookfield out-21 0,40%
GSP dez-21 0,38%
Cipasa ago-21 0,34%
GSP jan-22 0,32%
BR Malls mar-26 0,32%
Rede D’or mai-26 0,24%
GSP fev-22 0,21%
GSP fev-22 0,21%
GSP out-21 0,19%
Cyrela jun-23 0,13%
Ribeira-JSL nov-27 7,36%
Conspar fev-23 7,04%
Rojemac fev-25 6,86%
Whirlpool fev-30 6,62%
Pirelli out-32 5,57%
Rodobens abr-28 5,32%
Rodobens fev-29 5,30%
Iguatemi dez-32 5,09%
BR Malls mai-21 4,47%
Aliansce set-21 4,03%
Tecnisa jul-21 3,89%
Aloes mai-22 3,04%
Natura fev-31 2,33%
Anhanguera set-28 2,27%
Anhanguera jul-28 2,25%
Rede D’or nov-27 1,79%
GSP out-21 1,77%
Natura nov-28 1,46%
VBI-Vale mai-29 1,36%
Ativo Investimento
Total investido em FIIs: R$ 17,3 Milhões
Referência Provento Rentabilidade
12/2019 R$ 0,13 0,95%
11/2019 R$ 0,09 0,80%
10/2019 R$ 0,09 0,80%
09/2019 R$ 0,09 0,80%
08/2019 R$ 0,07 0,64%
07/2019 R$ 0,07 0,59%
06/2019 R$ 0,07 0,61%
05/2019 R$ 0,07 0,59%
04/2019 R$ 0,01 0,09%
03/2019 R$ 0,07 0,60%
02/2019 R$ 0,07 0,63%
01/2019 R$ 0,06 0,54%
O MXRF11 é um fundo administrado pelo BTG Pactual com a gestão da XP Vista Asset Management.
Um dos cuidados básicos que todo investidor precisa tomar antes de adquirir cotas de qualquer fundo de investimentos está justamente em conhecer os gestores do fundo. Veja quem são os profissionais do mercado financeiro por trás do MXRF11.
André Masetti
Gestor da estratégia de Fundos de Crédito Imobiliário
Marcelo Hannud
Originação
Samuel Evangelista
Estruturação
imobiliários e de infraestrutura. É formado em Engenharia Mecânica-Aeronáutica pelo Instituto Tecnológico de Aeronáutica (ITA-SP).
Lucas Paravizo
Controller | Responsável pela Gestão Financeira e Contábil dos ativos de Permutas
Danilo Romeu
Gestão Financeira dos ativos de Permutas
Rodrigo Pavone
Gestão Contábil dos ativos de Permutas
Evandro Santos
Gestão de CRI
Henrique Fujiwara
Controle de Obrigações
Larissa Gavioli
Engenharia
uso de recursos e previsibilidade no resultado final do negócio.
Em nossa opinião, o MXRF12 é um excelente investimento, tendo em vista a grande diversificação da carteira do MXRF11, conforme vimos neste artigo.
O valor acessível para um fundo bem distribuído como este, também chama a atenção, afinal por apenas R$ 11,00 no direito de preferência você já adquire uma de suas cotas.
Com base nos últimos pagamentos de dividendos aqui apresentados, foi possível observar uma média de pagamentos entre R$ 0,07 e R$ 0,09 centavos, o que representa uma rentabilidade mensal de aproximadamente 0,64% ou 7,7% ao ano.
Avaliando este conjunto de características, consideramos o Maxi Renda uma ótima opção entre fundos de investimento.
Veja também: Subscrição de fundos imobiliários, entenda como funciona!